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Por exemplo, calcule o patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2014 subtraindo os passivos dos ativos. Em seguida, faça o mesmo para os valores de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2013. Divida este número por 2. Por exemplo: 75€.000 (ativos) - € 25.000 (passivo) = € 50.000 em 31 de dezembro de 2014. Antes de 31 de dezembro de 2013 é: € 125.000 (ativos) - € 50.000 (passivo)=€ 75.000. € 50.000 + € 75.000=€ 125.000/2=€ 62.500 patrimônio médio. Você precisa desse valor para calcular o retorno sobre o patrimônio líquido. Você pode escolher qualquer data para o início do ano e comparar esses valores com os valores na mesma data do ano anterior. 
Por exemplo: divida o lucro líquido de € 100.000 pelo patrimônio médio de € 62.500 = 1,6 ou 160% REV. Isso significa que a empresa obteve 160% de lucro por cada euro investido pelos acionistas. Uma empresa com um REV de pelo menos 15% é excepcional. Evite empresas com um REV de 5% ou menos. 
Por exemplo, o lucro líquido da empresa ABC pode ter diminuído em um determinado ano devido ao aumento dos custos de demissões, novos equipamentos ou realocação da sede. No entanto, isso não significa que não possa ser lucrativo no futuro, pois geralmente são custos únicos. 
Ativo = passivo + patrimônio líquido. Assim, para uma empresa sem dívida, patrimônio e ativos serão iguais. O REV e o ROA são, portanto, os mesmos. No entanto, à medida que a empresa assume novas dívidas, os ativos aumentam (por causa da entrada de caixa) e o capital diminui (já que capital = ativo - passivo). À medida que a potência diminui, o REV aumenta. À medida que os ativos aumentam, o ROA diminui. 
Por exemplo: $ 25 (preço atual da ação) / $ 5 (lucro por ação) = proporção de 5 KW. Um índice KW alto mostra que os investidores esperam um crescimento mais rápido dos lucros no futuro. Um baixo índice de KW indica que a empresa pode estar atualmente subvalorizada ou indo muito bem em comparação com as tendências passadas. A relação média de KW de mercado desde o final do século 19 tem sido de cerca de 16.6. 
Calcular o retorno sobre o patrimônio líquido (rev)
Contente
O retorno sobre o patrimônio líquido (REV) é um dos índices financeiros usados pelos investidores ao analisar ações. O índice mostra a eficácia da equipe de gestão em gerar lucro com o dinheiro que os acionistas investiram. Quanto maior o REV, mais lucro uma empresa obtém com um valor específico investido. Além disso, mostra saúde financeira.
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Parte 1 de 3: Calculando o Retorno sobre o Patrimônio Líquido
1. Cálculo do Patrimônio Líquido (EV). Subtrair o total de passivos (TP) do total de ativos (TA). (EV=TA-TP). Essas informações da empresa estão disponíveis no balanço de um relatório anual ou trimestral no site da empresa.
- Por exemplo: 75€.000 (ativos) - € 50.000 (passivo)=€ 25.000. Você precisa desse valor para calcular o patrimônio médio.
2. Calcular o Patrimônio Líquido Médio (EVAv). Calcule e some o patrimônio do início (EV1) e do final do ano (EV2) (veja o passo 1) e divida esse valor por 2. EVav=(EV1+EV2/2). Por exemplo, um investidor pode medir a diferença de rentabilidade ao longo de um período de um ano.
3. Encontrar Lucro Líquido (NW). Isso está descrito no relatório anual, que pode ser encontrado na conta de lucros e perdas no site da empresa. É a diferença entre receita e custos. Você pode usar um número negativo aqui se não houver lucro.
4. Cálculo do Retorno sobre o Patrimônio Líquido (REV). Divida o lucro líquido pelo patrimônio líquido médio. REV=NW/EVave.
Parte 2 de 3: Usando informações de retorno sobre o patrimônio
1. Compare o REV nos últimos 5 a 10 anos. Isso lhe dará uma ideia melhor do crescimento histórico da empresa. No entanto, isso não garante que a empresa continuará a crescer nesse ritmo.
- Você verá alguns altos e baixos ao longo do tempo, à medida que a empresa obtém mais dívidas por meio de empréstimos. As empresas não podem aumentar seu REV sem contrair empréstimos ou vender mais ações. Quitar dívidas reduz o lucro líquido. A venda de ações reduz o lucro por ação.
- As empresas em crescimento geralmente têm um REV mais alto porque podem gerar mais receita adicional sem depender de financiamento externo.
- Comparar um número REV com empresas de tamanho semelhante no mesmo setor. Um REV pode parecer baixo, mas pode ser apropriado para o tipo específico de indústria com baixas margens de lucro.
2. Considere investir em empresas com baixo REV (menos de 15%). Eles podem ter sofrido com custos pontuais de demissões, por exemplo, resultando em um resultado líquido negativo e, portanto, um baixo REV. É por isso que pode ser enganoso olhar apenas para o lucro líquido e o REV ao medir a lucratividade. Para empresas com baixo REV, é melhor usar outras medidas de lucratividade, como fluxo de caixa livre (encontrado no relatório anual da empresa), antes de decidir não investir na empresa.
3. Compare o REV com o retorno sobre os ativos (ROA). O retorno sobre os ativos é quanto lucro uma empresa obtém para cada dólar de ativos que possui. Os ativos incluem: dinheiro em caixa, recebíveis, terrenos e imóveis, equipamentos, estoque e móveis. O ROA é calculado dividindo o lucro líquido anual (na demonstração do resultado) pelo número total de ativos (encontrado no balanço patrimonial). Quanto menor o ROA, menos lucrativa a empresa. Uma empresa pode ter uma grande diferença entre seu REV e ROA, e essa diferença tem a ver com a dívida.
Parte 3 de 3: Avaliando a saúde de uma empresa
1. Analise o valor da dívida. Se uma empresa empresta muito, o REV pode ser artificialmente alto. Isso porque a dívida reduz o capital (ativo = ativo - passivo), aumentando o REV. No entanto, os ativos aumentam devido à entrada de caixa do empréstimo. Então, o ROA fica menor porque você divide o lucro líquido pelo número total de ativos.
2. Calcular a relação preço/lucro (relação KW). Este é o preço atual das ações da empresa em comparação com seus ganhos por ação. Divida o valor de mercado por ação (preço atual da ação) pelo lucro por ação (encontrado no site da empresa).
3. Comparar ganhos por ação. Uma empresa deve mostrar um crescimento contínuo de receita como resultado das vendas durante um período de 5 a 10 anos. Lucro é o valor que sobra da empresa após o pagamento de todas as despesas.
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